瑞幸财务造假股价暴跌85%,我的1.8折劵还能用么?
抄底瑞幸的人,且行且珍惜。...
被半佛仙人奶了一年的( 国货之光,资本市场收割机,刷锅水届卡丽熙,美股骚操作王,优惠券打印机,咖啡因散播者,知名牛奶糖浆销售企业 )瑞幸咖啡,今天终于爆雷了。。在美股开盘前,半个小时之内直接跌了 82% ( 1.8 折优惠券? ),跌幅最大的时候甚至一度,超过了 85% ,真是让人惊心动魄的,蹦极大冒险。。
搞得股民一打开证券账户,就一脸懵逼,这是搞啥嘞,好好的,怎么说跳就跳了?你要是这么玩心跳,我可要也跟着跳了哦。。尤其美国股民,更是不知所以。
十几个小时前,大家还纷纷下注瑞幸,因为短短两年的时间,瑞幸的门店数量已经超越,了星巴克,开拓了巨大市场。
19 年 Q3 季度第一次在门店层面,实现盈利,还开启了无人零售战略,在加上 APP 上开启的电商入口,这妥妥是下一个星巴克 +711+ 亚马逊的节奏啊 ~这么好的故事,怎么就崩了?
其实这事儿也,不是毫无预兆的,早在今年 2 月份的时候,著名做空大佬 “ 浑水 ” 就公开了一封匿名人士,给他们的瑞幸分析报告。不得不说,差评君在粗略,看过这个长达 89 页的报告后,为瑞幸默默点上了,一根蜡烛。
我们要知道,这个报告并不是浑水自己,调查的,想必他们也是觉得这个匿名,人士的证据和数据有一定可信度,才向外发布。
确实,这位匿名人士是动了真格。
他居然调动了瑞幸的 92 名全职员工和 1418 名兼职员工为他提供,内部信息,并且成功拿到了 981 个门店的监控,视频证据时长 11260 个小时。而且这些视频都是能完整展示门店从开门,到关店的录像,保证了证据的连贯性。这么有了这么多证据,他得出了一个结论:2019 年第三季度瑞幸每家门店的日销量,至少夸大了 69% ,第四季度就更过分了,至少夸大了 88% 。
而且瑞幸将广告,支出夸大了超过 150% ,而这部分实际没用上的广告费,很有可能就填了营收的窟窿。
同时,瑞幸高层大量质押股票;并且大量增发债券,有可能从中套现。
然后,报告中详细分析了瑞幸的,商业模式缺陷:主要是中国人没有喝咖啡,的饮食习惯,并且对价格敏感,瑞幸现在这种模式,无法创造利润,注定会 game over 。
在这份报告里,这位匿名人士详细的展示了,他的证据,包括店长指挥店员伪造,取餐码号码,制作虚假的客单,量的微信记录。他明确在报告里写道: 每个瑞幸门店都有 8 个监控摄像头,可以直接观察到收款,柜台的一切动作,完全可以在那 11260 小时的监控里核对,所以他的数据是非常,完备的。
为了调查瑞幸顾客的,客单价,他一共收录了 25843 份客户收据,并通过统计学计算,得出结论:瑞幸在财报中大幅抬高了客户,的客单价。
甚至,这位匿名人士,为了佐证瑞幸的危险程度,还把瑞幸的领导层在神州租车或老东家时做的,黑料也抖搂出来了,什么股权套现、内部交易、犯罪记录啥的,太狠了。
瑞幸 CMO 杨飞曾被判刑[b]▼[/b]报告一发,瑞幸的股票应声大跌。
但是当时并没有跌的像,今天一样多,一方面是因为瑞幸刚发布,了新战略(新战略),另一方面瑞幸很快,做了回应。
大致意思就是: “ 你没有看明白我们的,商业模式、你的论证方式有缺陷、你对我们有误解。我们自己都有记录,不怕查 ” 。此番回应异常强硬,但是确实有用,瑞幸的股票很快就,升回来了。。
但是没有想到,这件事情并没有不了了之。
浑水仍然孜孜不倦的,推动事情的发展,甚至在昨天,已经有至少 6 家律所发表声明,召唤瑞幸的投资者对,瑞幸进行集体诉讼。而今天的暴跌,正是因为瑞幸刚刚发,的这一份公告:
大概说的是:
没准再往下查,瑞幸的这种低价,换客流量的模式,真的是存在问题的。
就像 ofo 一样,早期靠讲故事赢得一轮,轮融资,最终没有形成有效壁垒,而支离破碎。如果匿名报告分析,的正确的话,当瑞幸不能靠股票、质押获得新的资金的时候,它的倒下也,会成为一种必然。
总之,现在这个 22 亿基本就是坐实了匿名报告中指控的,关于财务造假的事情。
这个事情有多严重呢?在美国,有个同样作假的安然公司,股票从 2000 年的 90 美元跌到了 2011 年底的 1 美元并最终破产。这件事直接促进了美国,法律对股民的保护。以瑞幸这件,事情的严重程度,估计对股民的集体赔偿,绝对不会少,瑞幸最终破产,也不是不可能,那我们的 1.8 折劵有可能再也花,不出去了。。
而且这件事情的,影响绝对不止于此。
早些年间,中国的公司在,美股一直不受待见,就是因为美,国人觉得看不懂,怕踩坑。这两年总算有些回暖,结果瑞幸曝出这么,个大丑闻,让不少人再次质疑起其他赴美上市的中国公司是不是也,会像瑞幸一样财务造假?
只能说,在现在这种状况下,恐怕很多美股上市的中国公司都,要受到冲击了。
图片、资料来源:
被半佛仙人奶了一年的( 国货之光,资本市场收割机,刷锅水届卡丽熙,美股骚操作王,优惠券打印机,咖啡因散播者,知名牛奶糖浆销售企业 )瑞幸咖啡,今天终于爆雷了。。在美股开盘前,半个小时之内直接跌了 82% ( 1.8 折优惠券? ),跌幅最大的时候甚至一度,超过了 85% ,真是让人惊心动魄的,蹦极大冒险。。
搞得股民一打开证券账户,就一脸懵逼,这是搞啥嘞,好好的,怎么说跳就跳了?你要是这么玩心跳,我可要也跟着跳了哦。。尤其美国股民,更是不知所以。
十几个小时前,大家还纷纷下注瑞幸,因为短短两年的时间,瑞幸的门店数量已经超越,了星巴克,开拓了巨大市场。
19 年 Q3 季度第一次在门店层面,实现盈利,还开启了无人零售战略,在加上 APP 上开启的电商入口,这妥妥是下一个星巴克 +711+ 亚马逊的节奏啊 ~这么好的故事,怎么就崩了?
其实这事儿也,不是毫无预兆的,早在今年 2 月份的时候,著名做空大佬 “ 浑水 ” 就公开了一封匿名人士,给他们的瑞幸分析报告。不得不说,差评君在粗略,看过这个长达 89 页的报告后,为瑞幸默默点上了,一根蜡烛。
我们要知道,这个报告并不是浑水自己,调查的,想必他们也是觉得这个匿名,人士的证据和数据有一定可信度,才向外发布。
确实,这位匿名人士是动了真格。
他居然调动了瑞幸的 92 名全职员工和 1418 名兼职员工为他提供,内部信息,并且成功拿到了 981 个门店的监控,视频证据时长 11260 个小时。而且这些视频都是能完整展示门店从开门,到关店的录像,保证了证据的连贯性。这么有了这么多证据,他得出了一个结论:2019 年第三季度瑞幸每家门店的日销量,至少夸大了 69% ,第四季度就更过分了,至少夸大了 88% 。
而且瑞幸将广告,支出夸大了超过 150% ,而这部分实际没用上的广告费,很有可能就填了营收的窟窿。
同时,瑞幸高层大量质押股票;并且大量增发债券,有可能从中套现。
然后,报告中详细分析了瑞幸的,商业模式缺陷:主要是中国人没有喝咖啡,的饮食习惯,并且对价格敏感,瑞幸现在这种模式,无法创造利润,注定会 game over 。
在这份报告里,这位匿名人士详细的展示了,他的证据,包括店长指挥店员伪造,取餐码号码,制作虚假的客单,量的微信记录。他明确在报告里写道: 每个瑞幸门店都有 8 个监控摄像头,可以直接观察到收款,柜台的一切动作,完全可以在那 11260 小时的监控里核对,所以他的数据是非常,完备的。
为了调查瑞幸顾客的,客单价,他一共收录了 25843 份客户收据,并通过统计学计算,得出结论:瑞幸在财报中大幅抬高了客户,的客单价。
甚至,这位匿名人士,为了佐证瑞幸的危险程度,还把瑞幸的领导层在神州租车或老东家时做的,黑料也抖搂出来了,什么股权套现、内部交易、犯罪记录啥的,太狠了。
瑞幸 CMO 杨飞曾被判刑[b]▼[/b]报告一发,瑞幸的股票应声大跌。
但是当时并没有跌的像,今天一样多,一方面是因为瑞幸刚发布,了新战略(新战略),另一方面瑞幸很快,做了回应。
大致意思就是: “ 你没有看明白我们的,商业模式、你的论证方式有缺陷、你对我们有误解。我们自己都有记录,不怕查 ” 。此番回应异常强硬,但是确实有用,瑞幸的股票很快就,升回来了。。
但是没有想到,这件事情并没有不了了之。
浑水仍然孜孜不倦的,推动事情的发展,甚至在昨天,已经有至少 6 家律所发表声明,召唤瑞幸的投资者对,瑞幸进行集体诉讼。而今天的暴跌,正是因为瑞幸刚刚发,的这一份公告:
大概说的是:
22 亿虚假交易。。太牛了。。。“ 我们瑞幸成立了一个,特别委员会,并聘请了独立,法务会计专家,内部调查出 COO 和他的几个属下捏造,了某些交易,现在我们已经把他们,开除并保留起诉权利! ”
“ 这几位从 2019 年二季度到四季度搞了 22 亿的虚假交易,随着调查深入,这个数字可能会变动。所以,投资者们就不要信,我们之前 2019 年的财报了 ”
没准再往下查,瑞幸的这种低价,换客流量的模式,真的是存在问题的。
就像 ofo 一样,早期靠讲故事赢得一轮,轮融资,最终没有形成有效壁垒,而支离破碎。如果匿名报告分析,的正确的话,当瑞幸不能靠股票、质押获得新的资金的时候,它的倒下也,会成为一种必然。
总之,现在这个 22 亿基本就是坐实了匿名报告中指控的,关于财务造假的事情。
这个事情有多严重呢?在美国,有个同样作假的安然公司,股票从 2000 年的 90 美元跌到了 2011 年底的 1 美元并最终破产。这件事直接促进了美国,法律对股民的保护。以瑞幸这件,事情的严重程度,估计对股民的集体赔偿,绝对不会少,瑞幸最终破产,也不是不可能,那我们的 1.8 折劵有可能再也花,不出去了。。
而且这件事情的,影响绝对不止于此。
早些年间,中国的公司在,美股一直不受待见,就是因为美,国人觉得看不懂,怕踩坑。这两年总算有些回暖,结果瑞幸曝出这么,个大丑闻,让不少人再次质疑起其他赴美上市的中国公司是不是也,会像瑞幸一样财务造假?
只能说,在现在这种状况下,恐怕很多美股上市的中国公司都,要受到冲击了。
图片、资料来源:
半佛仙人,《瑞幸割韭菜太快就像,龙卷风》
36Kr,《业绩快报丨瑞幸咖啡q3,营收大增,门店层面首次实现盈利》
蜜獾研究
36Kr,《最前线 | 瑞幸强硬回应做空报告:坚决否认并将采取适当,防御措施》